【作　　者】
尉 然

【作者单位】
江西华泰会计师事务所

【摘　　要】
　　由于公允价值更强调资产的现时价值，因此与历史成本相比，公允价值能提供更可靠、更相关的会计信息。但公允价值并非完美无缺，2008年的金融危机充分暴露出公允价值的致命缺陷，表象为顺周期性，内在根源在于公允价值会计仍然沿用以历史成本为基础的会计等式，从而造成公允价值会计信息失真。到目前为止，会计等式已有上百年历史，而在此期间世界经济发生了翻天覆地的变化，现行会计等式的理论缺陷表现在：
　　1. 依据的前提已发生变化。现行会计恒等式建立在历史成本计量属性基础上，而历史成本存在的前提一是币值稳定假设，二是社会平均生产率不变假设。随着社会生产率的提高，名义货币发生变化，从根本上动摇了历史成本计量属性基础，由此形成的会计恒等式便不能适应社会经济发展　的需要。
　　2. 净资产与所有者权益的定义及内涵并非一致。净资产是指企业全部资产减去全部负债后的余额，所有者权益是指企业过去形成并已实现的应该由所有者享有的经济利益。事实上，企业净资产从来就没有等于所有者权益，资产、负债价值的变动也不等于所有者权益自身的变动。从资本市场来看，几乎没有一家上市公司的每股净资产等于其股价。