【作　　者】
宋光辉 刘 广

【作者单位】
华南理工大学经济贸易学院 广州 ５１０００６

【摘　　要】

      【摘要】 本文首先肯定了ＨＵ理论对全面预算理论的发展所做的贡献，继而从考查其前提假设入手，分析了ＨＵ理论在预算管理中运用的局限性，并对ＨＵ理论进行了修正和改进。
　　【关键词】ＨＵ理论   全面预算管理   博弈论

      一、ＨＵ理论简介及应用评价
　　１． ＨＵ理论简介。联合确定基数法（ＨＵ理论）是我国经济学家胡祖光教授于２００１年提出的，这是一个基于不对称信息的委托代理模型，同时也是一个确定利益均衡的博弈论模型。ＨＵ理论最初是为确定基数而设计的。在全面预算管理（ＣＢＭ）中，企业通常从每年的１１月左右开始着手制定下一年度的经营目标，包括利润、费用、销售额等。相应地，企业需要确定利润基数、费用基数、销售基数等。ＨＵ理论一般用来确定利润基数，本文也是围绕这个主题进行讨论的。
　　假设企业面临一个委托人和代理人（此处的委托人和代理人既可以是自然人，比如董事会与经理；也可以是具有人格特征的企业法人，比如企业集团中的母公司与子公司）之间的博弈，则联合基数确定法确定了一种博弈规则。ＨＵ理论的主要内容可以简要概括为：各报基数，加权平均，少报惩罚，多报不奖，超额奖励。