2017年
财会月刊(33期)
财经论坛
商业银行线上供应链金融模式创新

作  者
李明杰

作者单位
河北金融学院财务处,河北保定071000

摘  要

      【摘要】长期以来,由于信息不对称、抵质押担保物不足、风险承受能力低等原因,我国中小企业在信贷方面存在诸多阻碍,由此诞生了供应链金融。随着互联网的发展,小企业对资金的需求呈现出“短、频、快”的趋势,传统的供应链金融已经无法满足当前中小企业的需求。在此背景下,围绕商业银行线上供应链金融创新模式,以M银行为案例,从线上智能化平台、组织流程改革、产品差异化等方面探讨其线上供应链金融模式,以期为我国商业银行开展线上供应链金融业务起到借鉴与启示作用。
【关键词】线上供应链金融;商业银行;中小企业;模式创新
【中图分类号】F832.33      【文献标识码】A      【文章编号】1004-0994(2017)33-0119-10一、引言
我国中小型企业普遍存在信息不对称、抵质押担保物不足、风险承受能力低等问题,由此带来的融资门槛高、成本高难题亟待解决。在传统的信贷审核模式下,虽然中小企业与核心企业有大量业务往来,但单笔金额较小,银行审核手续复杂且耗时较长,核心企业为规避或有负债,难以进行信用绑定,银行的信贷支持往往成为中小企业发展的瓶颈。
在此背景下,供应链金融业务模式应运而生。供应链金融是商业银行针对产业链条上核心企业及其上下游中小型企业提供的一套整体授信方案。这种融资方式一般由核心企业向其上下游产业链条延伸,为产业链条中相对弱势的中小企业提供融资服务。商业银行将产业链条作为一个整体开发对象,着眼于整个产业链条的顺畅运行,为链条中的弱势企业提供资金支持,以维持产业链条健康、顺畅地运转。
随着金融产品的不断创新,利率市场化、金融脱媒等新时代下的金融特性不断显现,商业银行应当寻求一种创新供应链金融的操作模式。本文对商业银行线上供应链金融模式创新进行了研究,旨在为我国商业银行开展线上供应链金融业务提供指导。
二、商业银行线上供应链金融的现状
平安银行(原深圳发展银行)于2003年推出的“1+N”模式的供应链金融业务,是我国最早的供应链金融业务。随后,包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行在内的国有银行及中信、招商、民生、浦发、兴业、广发、华夏银行等股份制商业银行都推出了自己的供应链金融产品。平安银行、中欧国际工商学院“供应链金融”课题组已对商业银行开展传统供应链金融的情况及业务模式做了详细的介绍,本文不再介绍。
从业务规模上,股份制商业银行由于在市场上进行着差异性竞争,其供应链金融在总体业务占比上明显高于国有银行。其中,平安银行的供应链金融业务布局初见成效,截至2014年,其供应链金融业务比重已高达40%左右,客户数近万户,领跑商业银行供应链金融业务。此外,中信、兴业、光大的供应链金融业务占比也都在15%左右。图1为平安银行推出的“橙e网”的行业布局和功能。

 

 

 

 


平安银行的“橙e网”颠覆了传统供应链金融以核心企业为依托的授信模式,将“1”逐步向多样化、多元化的政府机构、第三方大数据服务提供商、信息平台等横向扩展,首次提出供应链金融“去中心化”的思维理念,将互联网思维与金融产品进行有机结合,将“1+N”向“N+N”模式进行转变。除此之外,平安银行还联手金蝶软件,通过“橙e网”面向中小企业免费提供了一套云ERP系统“生意管家”,进行基于交易全流程的进销存管理。此举使平安银行能够轻易获取中小企业最真实的生产经营数据,如采购订单、货运单、结算单、收付款凭证、应收账款凭证等,为授信评审提供了真实可靠的数据,解决了中小企业与金融机构信息不对称的问题。
除了平安银行,中国建设银行也于2012年6月推出了“善融商务”电子商务金融服务平台,是我国商业银行搭建并自营电子商务平台的首次试水。凭借建行庞大的客户群体、完善的支付结算产品体系及优惠的商户入驻政策,截至2013年7月,“善融商务”基于供应链金融项下累计放款客户数达70家,累计贷款余额达3.4亿元。与此同时,建设银行还与阿里巴巴、金银岛及全国棉花交易市场等B2B电子商务企业合作,提供“电子仓单融资”、“网络订单融资”等多项在线供应链金融服务。
中国民生银行也于2015年开始全面布局线上供应链金融战略,结合“跳出银行办银行”的主导思想,民生银行成立了公司网络金融与现金管理部,专门负责线上供应链金融业务的战略布局,搭建公司网络金融平台。该平台深入企业生产、销售、资金收付等日常经营活动,以产业链金融为核心,推动传统业务的电子化、网络化。运行层面上,通过银企直连、企业手机银行、微信银行、第三方平台等电子渠道串联产业链上的交易对手、物流公司、大数据公司等参与方,实现产业链条上各企业之间基于交易产生商流、资金流、物流、信息流的充分集成,实现网络营销和批量获客。服务层面上,该平台为企业提供包括在线审批、在线融资、结算、资金管理、资金增值在内的全面金融服务,针对客户构建全方位、全流程、多层次的线上服务体系。
三、M银行线上供应链金融创新模式
随着我国互联网金融和电子商务市场的快速发展及商业银行同业竞争的日趋激烈,银行金融服务模式正在逐步主动或被动地由线下单一业务模式向线上综合化服务模式发展转变,国内先进的商业银行纷纷将电子化、网络化建设作为现阶段供应链金融服务创新的主要手段。
M银行是一家成立于1996年的股份制商业银行,截至2016年,该行基于产业链金融业务的对公客户数达10000户,累计发放贷款超过万亿元。自2014年起,随着互联网行业的不断发展,该行开始启动线上供应链金融业务,并成立公司网络金融事业部,专门负责线上供应链金融业务的架构建设及产品推广工作。本文以M银行探索线上供应链金融模式、逐步建立基于产业链生态圈的综合金融服务平台的过程为研究案例,对线上供应链金融的总体思路、信息系统平台的架构,以及该行开展的基于线上供应链金融业务的流程管理创新进行详细分析。
(一)搭建线上供应链专业智能化平台
1. 明确线上供应链金融模式整体思路。在智能化供应链金融平台的结构上,Barovick、Richard (2007)提出随着信息技术的不断创新,智能化供应链金融平台的发展应该遵循Sadlovska的“能效金字塔”理论,该理论认为智能化供应链金融的发展可分为以下四个层次:①对于电子订单、发票即基础的电子信息录入、准备及数据,买卖双方可以在统一的电子平台上实现信息的交互与共享,将交易信息电子化;②平台可以根据这些电子订单及发票信息,按照预先设定的规则自动管理预付款折扣,简化客户操作流程及体验;③电子订单、发票信息实时与银行共享,使银行可以实时了解买卖双方经营状况,以便按需高效地为相关参与方提供资金支持;④通过海量数据分析,根据厕所模型预测供应链参与方的采购销售趋势,主动对参与方授信。
根据Sadlovska的理论,M银行将该行线上供应链金融模式的创新分为以下三个阶段。
(1)改善体验:用户体验的改善是获客的先决条件,商业银行应该颠覆传统的营销及业务受理方式,逐步搭建电子化、网络化的运营渠道,将线下业务“线上化”。商业银行逐步推广网上银行、手机银行、直销银行,其本质就是用户体验的改善和提升。通过用户体验的提升,从而使他们逐步接受互联网化的银行体验,突破地域限制。因此,商业银行电子化渠道的布局实质上为线上供应链金融业务的发展奠定了基础。
(2)再造流程:线上供应链金融产品的操作模式与线下供应链金融产品有着巨大的差异,不能仅将线下业务流程照搬到线上。商业银行应该以线上供应链金融为契机,建立一套适用于线上供应链金融的评级、授信、开户、放款、贷后管理等一系列操作流程。线上供应链金融是金融互联网化的产物,客户往往注重高效的信息流转及资金获取,因此,线上供应链金融产品的流程再造应该以提升客户体验为先决条件,在不提高风险和成本的前提下制定一套适用于互联网化的线上化操作流程,实现商流、信息流、物流和资金流的深度融合。
(3)搭建平台:线上供应链金融创新的最终阶段是搭建基于供应链生态圈的线上金融综合平台。商业银行的线上供应链金融平台应该适应实体经济电商化的发展趋势,在外部,与B2B、B2C电商以及核心企业实现信息交互与共享,与第三方信息提供商深度联盟合作,实现信息直连共享;在内部,逐步搭建自营电商平台,实现存量客户的线上化,并运用互联网的触角大规模地引流潜在客户,逐步实现以“1+N”供应链为核心的线上供应链金融平台,打通电子化的批量授信渠道,实现客户操作、授信评审、贷前审查、贷中处理、贷后管理的全链条电子化、智能化管理,打造基于智慧供应链的大数据银行。
从功能层面上来讲,M银行的线上供应链金融平台的功能组件应该包括客户管理、渠道管理、库存管理、数据管理、融资管理、经营管理、产品管理、订单管理、风险管理及支付管理(见图2),线上供应链金融平台与各供应链参与方实现信息共享,这里的参与方可以是供应链中的核心企业、物流监管企业、大数据分析平台等等,这些参与方为线上供应链平台中的各个组件提供了海量数据的来源。

 

 

 

 

 

 

 

 

线上供应链金融平台使供应链的运转更具有响应能力,具体表现为更具时效性、灵活性和可视性,如表1所示。

 

 

 

 

 

 


综上所述,M行线上供应链金融的模式创新按照改善体验、再造流程、搭建平台三步走,逐步搭建了一个基于客户管理、渠道管理、库存管理、数据管理、融资管理、经营管理、产品管理、订单管理、风险管理及支付管理的综合金融服务平台。
2. 优化线上供应链金融平台支持系统。信息系统的支持是商业银行开展线上供应链金融业务的先决条件,商业银行在进行线上供应链金融业务营销的同时,也必须加大对信息系统建设的投入,以满足线上供应链金融以数据作为授信基础的金融本质。M银行构建了一套线上供应链金融信息平台的总体框架,根据上述在线供应链金融的要点,该信息系统有六个主要的功能模块组件。
(1)外联模块:针对供应链生态圈中的中小企业客户群、核心企业、第三方数据提供方,外联模块为它们与线上供应链金融平台的实时交互提供了多种渠道。中小企业客户群可以通过门户(网上银行、手机银行、微信银行等)完成订单下达、支付、融资等交易请求。核心企业、物流监管企业则通过外联渠道提供的银企直连通道实现了企业、银行间的实时信息共享。基于线上供应链融资业务的特性,外联渠道还提供了与核心企业多厂商ERP管理系统对接的渠道(金蝶、用友、SAP等),使有意愿开放其ERP系统中订单数据、财务数据、供应商及经销商管理数据的核心企业与银行无缝对接。
(2)供应链管理模块:供应链管理模块是线上供应链金融平台的供应链管理模块。买卖双方交易过中产生的销售订单、采购订单,货物运输过程中形成的货运单、发货清单、仓单,以及赊销过程中产生的应收账款、应付账款,都以电子数据的形式通过外联渠道被采集并存储在供应链管理模块中,从而使银行对供应链的运转形成直观的了解。因此,供应链管理模块是供应链体系中的重要参与方,海量的数据累积成真实供应链中交易行为的“影子平台”,为银行后续分析供应链参与方的交易及授信提供了有力的数据支撑。
(3)统一支付模块:支付是供应链健康运转的重要组成部分。银行在支付整合方面有其得天独厚的优势,加入线上供应链金融网络的供应商、经销商等参与方,可以利用银行提供的统一支付平台,满足第三方支付、银联支付、网银互联等多渠道多选择的支付需求。对于跨境电商、外贸企业等,银行还提供跨境支付、清算等传统银行服务。从银行角度讲,提供多渠道全方位的支付选择,为获得支付派生的结算存款、拓宽其客户网络,提供了良好的系统支持。
(4)授信管理模块:授信管理模块是供应链融资业务的产品管理模块,在搭建线上供应链金融平台的同时,银行需要对现有的产品架构进行重组与整合,其中不可避免地需要进行流程的再造和优化。贷前管理中,银行的风险管理系统、信贷系统需要实现与线上供应链融资平台的外联模块、供应链模块的整合,打通信息流,以交易数据、订单数据作为授信评审的依据,建立线上供应链金融专属的评级模型和评审通道,逐步实现“大数据评审”的新型评审理念。贷中管理中,供应链管理模块中的电子订单、仓单及发票实时与授信系统、供应链融资系统进行数据共享,提供质押担保标的物的数据交互,并以电子签章取代客户线下纸质盖章的传统放款方式,实现智能化、无纸化的线上供应链融资操作模式。
(5)数据分析模块:大数据的累积是线上供应链金融风险控制的重要依据,通过数据分析模块与各个模块数据共享而积累的订单数据、交易数据、支付数据等,银行可以对供应链参与方进行全方位的风险分析,完全掌握授信客户的交易行为,逐步建立起立体的数据仓库。通过数据的挖掘分析,银行可以建立起一套精确的征信体系,为贷前审核提供决策支撑,逐步替代以“财务三表”为主的审贷模式,也为贷后管理提供风险预警机制,运用大数据分析和云计算技术降低贷款风险。
(6)运营支撑模块:运营支撑模块运用系统数据的对接,将银行的账户体系嫁接到供应链的运行中,实现账户层面的银企直连,使客户的开户、支付、融资及还款等功能都与其他各模块深度集成,对于资金沉淀量较大的中大型企业,还能够提供便捷的现金管理、资金增值等服务,满足客户多样化、多渠道的资金需求。
(二)改革组织流程,提升风险管理水平
1. 建立线上供应链金融贷前评审模式。线上供应链金融在操作模式上以“1+N”批量授信的模式为主,即在对核心企业(“1”)批量授信项下针对该核心企业项下的关联企业(“N”)进行单独授信。而在操作模式上,线上供应链金融往往依赖核心企业与商业银行的数据共享对接,因此,在贷前评审的思路上,线上供应链金融应该区别于传统供应链金融。如图3所示,由于核心企业在供应链中处于相对强势的地位,其对上下游交易关联方的掌控能力较强,在核心企业的贷前评审调查上,对于商业银行具有很强的增信作用。因此,在对于核心企业的评审模式上,M银行认为应结合信息系统的对接,采取以“线下调查为主+数据交叉验证”的方式,综合考虑给予其的批量授信额度。对于核心企业供应链条上下游的关联交易方,M银行利用核心企业提供的电子信息,以“线上结合线下”的方式,在不增加风险和承担责任的前提下,适当地简化和优化贷前评审流程。表2总结了在贷前评审调查方式上,对于核心企业与关联交易方的审查重点。

 

 

 

 

 

 

 


对于核心企业的线下审核要点,本文不再描述,以下主要针对M银行对于其核心企业上下游关联交易方(即批量授信项下单户授信客户)基于线上供应链金融平台的评审模式创新进行介绍。
2. 批量授信项下大数据评级模型。为了适应互联网经济的快速发展,满足中小企业快捷、高效的融资需求,需要改变传统的贷前评审模式,M银行线上供应链金融的评审模式创新以“大数据挖掘”为核心,利用与核心企业的信息系统获取数据,结合互联网技术,从多角度、多维度获取海量数据,客观地对授信企业进行全方位分析,以满足传统供应链金融项下,商业银行对主体信用情况较弱的中小企业的授信标准,解决中小企业融资难的问题。
Xiande Zhao、KwanHo Yeung等(2015)认为运用大数据技术分析企业海量生产经营数据,可以有效提升商业银行对供应链金融项下授信客户发生经营问题的预测能力。商业银行如果将大数据分析的结果运用在贷前评审以及贷后的风险预警中,可以有效提升对企业的授信质量。在此项研究中,他们收集了2014年中国12个行业203335家企业的经营数据,涉及的行业包括制造业、信息服务及电脑软硬件业、批发及零售业、全融服务业、水电煤服务供应业、运输业、酒店及餐饮业。他们尝试通过运用8个变量(X1 ~ X8)分别进行假设检验来验证是否可以通过大数据预测产业链中参与供应链金融业务的企业发生经营问题的可能性,如图4所示。

 

 

 

 

 

 

 

 


假设检验的结果如表3所示。

 

 

 

 


从以上假设检验的结果可以看出,除企业所得税以外,其他假设检验均能证明获取企业海量的经营数据有助于预测企业经营失败的几率。因此,M银行进行在线供应链金融企业准入标准评判时,试图从以下几个方面着手,如图5所示。
首先,M银行可以通过与核心企业ERP系统的对接,获取企业的经营过程数据,包括销售订单记录、销售产生的应收账款、银行流水信息、企业水电的使用情况;通过对企业经营数据的监控,金融机构能够在第一时间获取企业发生经营异常的预警信号;通过对企业销售数据的监控,M银行可以监测到企业的异常销售行为,提示可能的风险。企业的ERP系统还可以提供企业的基本情况信息;对于不具备ERP系统对接能力的核心企业,有许多大数据分析公司(如金电联行等)提供了针对中小企业的数报送平台,通过数据报送的方式,M银行仍然可以获取企业的生产经营数据。
其次,在获取企业内部经营数据后,M银行还可以通过对接外部数据库,通过第三方数据平台来获取被调查企业所属行业的总体情况,作为宏观指标分析的依据,这些数据包括行业走势、行业现状及热点社会事件等(Thomoson Reuters、Wind咨讯等数据平台都提供相关数据)。
最后,随着政府信息的不断透明与公开,政务信息的获取也是M银行评估供应链金融企业健康状况的主要依据。政务信息包括企业缴纳的所得税、增值税、工商登记信息、人民银行应收账款质押登记信息、司法记录等。
在获取上述几类数据后,M银行风险管理系统需要进行优化改造,结合本行的经营特色,制定相应的权重指标,运用适当的风险计算模型,进行数据挖掘分析,最终生成基于大数据的授信评审报告及客观授信额度。表4是M银行基于交易数据对其交易商进行贷前授信风险评估的线上打分卡模型,表5是M银行通过上述打分模型及大数据分析后对某授信企业得出的综合授信报告。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. 贷前调查及开户。线上供应链金融业务的核心企业多为大型电子交易平台、汽车整车厂商、大型生产型企业等,其上下游企业往往分布于各个区域。因此,切实有效的异地客户开户方式是促进线上供应链金融业务发展至关重要的前提条件。在互联网金融时代,M银行也一直在积极探索切实可行的远程开户方式,突破地域的壁垒,为线上供应链金融的开展创造有利条件。M银行的创新开户方式有三种。
(1)批量授信+移动运营集中开户。线上供应链金融的主要授信特点是基于“1+N”模式的以核心企业为中心的批量授信模式。M银行采用的是主办分行召开“供应商/经销商大会”的方式,统一集中开户。这种开户模式一般将贷前调查、开户环节合二为一,由主办分行客户经理及风险经理运用移动互联网技术采取移动开户的方式,由智能移动客户端完成贷前调查及信息收集工作,核实营业执照、组织机构代码证、税务登记证、公司章程、开户许可证等资料的真实性,并扫描上传;风险经理则负责实地核实“三个真实性”,即“借款人存在经营的真实性、具备借款意愿的真实性、具备借款用途的真实性”。此种方式在不违背监管机构对开户面签核保要求的前提下,通过移动运营开户省去了客户在银行物理柜面开户的繁琐流程。另外,对于核心企业的信用担保,银行可以相对简化对授信客户资料的审核流程,为客户提供便捷。
(2)贷前调查、开户外包。为减少成本开支,M银行采取联盟的方式与第三方金融服务机构合作,由该机构代为完成资料的收集及贷前调查工作,并将收集的资料及审核结果上传至主办M银行,由M银行在后台集中处理,完成客户的贷前评审及开户流程。这些第三方金融服务机构网点覆盖率高,突破了股份制商业银行网点分布率低的壁垒。另外,M银行在与其签订的合作协议中,详细说明了审核的要点及规范。通过此种业务外包的方式,可以更专业化、流程化地把控风险。
(3)远程视频开户。监管机构在远程视频开户上一直采取保守的态度。但央行在2015年12月出台了《关于改进个人银行账户服务加强账户管理的通知》,其中明确提出可建立银行账户分类管理,根据账户的功能、限额等的不同,分成三类账户管理,并开放了远程视频柜员机等自助机具、网上银行和手机银行等电子渠道的开户限制。这一通知的出台被认为是央行对远程开户的试水,但目前开放的范围也限定在零售客户中,在对于对公账户的开户要求上仍然持保守态度。各商业银行在对公客户远程视频开户上也没有实质性的突破,对于线上供应链金融业务,商业银行风险部门也只限于探讨在核心企业的强担保条件得以落实的前提下,可以通过视频调查的模式来辅助把控风险,而不能完全取代面签核保的硬性要求。
4. 电子合同签约。线上供应链金融需要突破的一个重要问题是实现电子合同的线上签约及法律关系认定。传统的供应链金融业务中,客户需要对业务过程中的各种协议文本及抵质押合同盖章确认,而线上供应链金融业务中,不管是业务的发起端、第三方物流企业的审核,还是银行后台的业务审核,都是基于电子渠道完成的,因此,需要有健全的技术手段来确认各参与者的权利。
具体地讲,授信客户在开户后,由M银行颁发USBKEY,该USBKEY中存放着具有客户属性的电子证书,在需要触发客户盖章的节点上,M银行线上供应链融资系统调用客户USBKEY中的电子证书,由客户输入密码确认,并视同客户在电子协议上进行电子签章。对于和M银行系统实现对接的核心企业及第三方企业(如物流监管企业等),M银行在系统对接过程中,将代表第三方主体的电子服务器证书预制在第三方服务器中,所有与银行的信息交互都将运用该电子证书加密传递,保证了信息的安全、可靠。同样地,M银行在其服务端也预制了代表自身主体的服务器证书,在与第三方企业及授信的协议交互过程中进行签章确认。
(三)利用线上供应链金融融资模式实现产品差异化
1. 存货类线上供应链金融。存货类线上供应链金融产品是线下存货类供应链金融产品的延伸。在B2B商务迅速发展的互联网时代,M银行为了开发批量授信客户,开始与B2B电商平台展开合作,将融资需求深度整合至双方的交易过程中。在存货类线上供应链金融产品中,M银行已与多个大型大宗商品电子商务交易平台合作,为其交易会员提供融资服务。该类电子商务交易过程中,大型电子商务交易平台一般具备仓储企业的基本性质,其企业实力强、信誉好,平台交易会员以该电子商务平台出具的“电子仓单”作为融资标的物,向商业银行申请融资,商业银行根据电子仓单核定融资金额,对平台会员上放款。
在开展该类业务前,商业银行与B2B大宗商品交易所需要完成系统间的对接直联,以保证业务过程中交易数据(例如电子仓单信息、交易货品基本属性信息、融资信息等)的交互。另外,系统对接为业务线上化提供了先决条件,业务参与方可将线下需要纸质传递的法律要件以电子签名的方式在互联网上完成,大大优化了业务流程,提升了客户体验。

 

 

 

 

 

 

 

图6对存货类线上供应链金融的基本操作模式做了描述:
(1)交易商在B2B大宗交易平台(简称“交易所”)注册,成为大宗商品交易会员。
(2)交易所对交易会员的资质进行审核,审核的内容包括交易商的交易记录、工商税务信息、不良记录等等,审核通过后,交易商将有融资需求的优质客户推荐给M银行,通过系统对接的方式,将客户信息共享至M银行。
(3)M银行对于交易所推荐的客户进行资质复核(由于交易所对交易商的资质进行过初审,因此与传统授信业务相比,商业银行在此类批量客户的审核标准及流程上有所简化),复核完成后,交易商可向M银行申请授信。
(4)接收到交易商的线上授信申请后,M银行对交易商进行授信额度审核,完成贷前调查等工作。在正式授信前,M银行与交易商通过互联网签订授信合同,并采用电子签章的方式对授信合同的合法性予以保护。授信合同生效后,交易商即享有授信额度。
(5)获得授信额度后,交易商将货物入库,由B2B大宗商品交易所审核,在线生成电子仓单(多数大型B2B大宗商品交易所拥有物流体系,可以对货物进行监管并且出具电子仓单,对于没有物流监管体系的B2B大宗商品交易所,M银行一般指定具有较高资质的物流监管企业对货物进行监管,并出具电子仓单作为M银行的融资依据),该电子仓单的信息通过B2B大宗商品交易所ERP系统共享给M银行。交易商通过银行提供的电子渠道向M银行发起电子仓单质押融资申请。
(6)交易商对拟质押的仓单信息进行初审(某些大宗商品交易所亦对仓单的价值进行核定),审核完成后,对电子仓单的真实性进行电子签章确认(交易商、交易商对财产质押清单进行电子签章确认),交易所通过ERP系统直联,将融资申请信息推送至M银行进行复核。
(7)M银行接收到交易所推送的融资信息后,在线进行放款审核(人工审核或系统自动审核),核对电子仓单质物价值、质押率等信息后,直接通过信贷系统予以放款,交易商随即收到银行融资贷款,完成融资申请流程。
(8)交易商需要赎回在押仓单对应的货物时,可在线向M银行发起提货申请,交易商可通过在线还款或追加保证金的方式提出赎货申请。M银行接收到交易商提货申请后,首先核实交易商的还款信息(系统自动完成),然后通过ERP系统对接,将放货通知书发送至交易商,并对其进行电子签章确认。
(9)交易商接收到银行电子签章的放货通知书后,对在押的电子仓单进行解除质押操作,释放相关货物。
(10)交易商向交易所发起提货申请,交易所正常处理交易商的提货申请,完成货物释放流程。
2. 预付类线上供应链金融。预付类线上供应链金融的典型案例是汽车供应链金融,汽车供应链金融是线上供应链金融中成熟度较高的一类产品,这主要是因为:第一,大多数汽车整车厂(即核心企业)有着完备的ERP生产管理系统,对汽车的销售、生产、发货有着完善的系统化管理体系。第二,汽车经销商企业(即授信方)都必须使用整车厂提供的经销商管理系统(Dealer Management System),在产业链中有着全方位的管理体系。第三,汽车监管商(第三方物流监管企业)多为专业的汽车监管企业,专业化的监管使得汽车供应链金融的风险大大降低,近年来物联网技术的不断发展也促使汽车供应链金融的贷后管理体系得到了质的提升。综上所述,线上汽车供应链金融是M银行供应链金融的主推产品,该类产品具有信息化程度高、管理水平高、监管体系完善、风险承担率较低等特点。
在开展该类业务时,M银行与汽车整车厂商(下称“整车厂”)及汽车物流监管企业(下称“监管商”)实现了系统ERP的直联对接,实现了信息共享,使订单信息、销售信息、融资信息、货物信息等数据通过互联网进行电子交互。

 

 

 

 

 

 

 


图7对预付类线上供应链金融的基本操作模式做了描述:
(1)汽车4S经销商(下称“经销商”)需采购新车,通过整车厂提供的经销商管理系统下达采购订单,指定车型、型号、颜色等基本信息。整车厂随即接收到该经销商的采购信息,确认其采购订单。
(2)经销商如有采购融资的需求,则通过M银行提供的电子渠道(如对公网上银行、手机银行等)发起订单融资申请,此时,M银行可通过系统ERP系统对接,直接显示经整车厂确认过的订单信息。
(3)整车厂对经销商发起融资申请的订单信息进行线上确认(多为系统自动完成)。
(4)M银行根据经整车厂确认的采购订单支付预付款,该款项多以银行承兑汇票(电子或纸质票据)或流动资金贷款的形式受托支付至整车厂的指定账户。经销商需要对银行承兑汇票支付首笔保证金作为该笔融资的保证金,该保证金的金额由M银行对该经销商的贷前调查评级结果决定,多为票面金额的30%左右。
(5)整车厂在收到M银行代为支付的货款(或票据)后,在整车厂ERP系统中进行收款确认。
(6)整车厂开始排产该笔订单项下的货品,进入生产周期(现车则省略此步骤)。
(7)整车厂完成生产后,在发货前将该笔订单项下对应车辆的发货清单通过系统推送至M银行。
(8)M银行在接收到发货清单后,将该发货清单推送至指定的监管商ERP系统,监管商进行收货入库准备。
(9)监管商收到该笔采购订单项下的车辆,与发货清单核对无误后入库。
(10)经销商对入库车辆进行线上确认,完成出质入库质押申请手续,并对财产质押清单进行电子签章确认。
(11)如经销商需要提货完成销售,则需要发起还款或补充保证金申请,该步骤可在M银行提供的电子渠道上完成。
(12)M银行核实经销商的还款信息后(一般由信贷系统自动完成),自动将提货通知书发送至监管商,并由M银行进行电子签章确认。
(13)经销商可向监管商发起提货申请,完成提车销售流程。
3. 应收类线上供应链金融。应收类线上供应链金融是指商业银行与核心企业通过ERP直联的方式交互在线信息,通过系统掌握供应商历史交易及应收账款信息,为供应链商提供基于应收账款项下的融资服务、保理服务、应收账款转让确认、回款监控等在线融资作业模式。
应收类供应链融资产品与存货类、预付类供应链融资产品不同,存货、预付类供应链融资产品质物出入库、库存管理及风险预警是由商业银行委托的第三方物流监管公司通过其自身系统以银企直连方式,通过接收指令或推送数据的手段协助商业银行进行管理的,而应收账类供应链融资产品在系统实现层面不仅要考虑资金流,同时需要对应收账款的质权审查、出质核销、账务及费用管理以及风险预警等质物进行系统化管理,实现资金流与物流(质物)信息的统一。因此,应收类供应链融资产品的线上化是支持该类产品在互联网金融时代长足发展的必经之路。
此外,传统应收类供应链金融业务中,单据(发票、收货收据、订单等)的线下传递及审核是商业银行发展保理业务的主要瓶颈。应收账款融资业务的线上化在很大程度上解决了此类问题,因为商业银行通过与核心企业(例如大型商超、大型医药企业等)的系统直连对接,能够自动匹配发票、订单等融资标的物与企业间的贸易行为,应收账款的确认也逐步通过互联网实现。商业银行因此获得了更加透明的交易信息,为保理及应收账款质押业务的操作提供了便利,在提升客户体验的同时,降低了商业银行的风险成本。

 

 

 

 

 

 


图8对M银行应收类线上供应链金融的基本操作模式做了描述:
(1)核心企业与其上游供应商订立采购订单,由于核心企业处于优势地位,一般账期较长,供应商一般采用赊销的方式供货。
(2)供应商将赊销的货物发货至核心企业,核心企业收货后,确认其应付账款(即上游企业的应收账款)状态。
(3)供应商通过M银行提供的电子渠道(对公网上银行、手机银行等)进行应收账款质押、转让申请(保理),进行该步骤前,M银行与供应商完成线上融资协议的签约与授信评审流程,由于M银行与核心企业实现ERP系统对接,供应商可在M银行渠道直接选取需要质押、转让的应收账款。供应商对其转让、质押意愿进行确认和电子签名。
(4)由于M银行与核心企业实现ERP直连对接,核心企业无需再次对其应付账款进行确认,但M银行需要通过第三方系统自动核查应收账款(发票)的真实有效性。现有的方式包括与第三方数据公司进行直连,匹配税控数据,核查税控发票的真实性。
(5)核心企业确认应收账款,在系统直连的情况下,该步骤一般由系统自动完成。
(6)M银行发放该笔应收账款融资款项,对于保理业务则完成债权转让登记。供应商在该银行开立的指定回款专户将融资款项入账,用于回款管理。
(7)账期到期后,核心企业对应收账款进行回款,回款入账到指定的回款专户(一般为保证金账户)。M银行对该回款专户进行系统监控,匹配每笔回款对应的应收账款信息。
(8)在ERP系统直连对接的前提下,每笔回款都能与订单信息钩稽匹配,M银行自动核销对应的应收账款。
(9)贷款到期前,核心企业应完成所有应收账款的回款,M银行贷款系统自动划扣其回款账户中的款项用于归还贷款。至此应收账款转让、质押解除,闭环操作结束。
四、结语
通过前文分析可知,当前M银行的线上供应链金融业务主要在搭建线上供应链专业智能化平台、改革组织流程、实现线上产品差异化三个方面进行了创新,优化了交易流程,提升了业务办理效率,同时对风险也进行了有效控制。总而言之,随着互联网的不断发展,商业银行的转型势在必行,线上供应链金融是在金融脱媒、利率市场化形式不断加剧的条件下应运而生的创新金融产品。供应链金融唯有与互联网不断融合,实现商流、物流、信息流及资金流的深度整合,才能实现“互联网+供应链+金融”的目标,才能为更多的中小企业、终端消费者带来福音,才能保证我国实体经济的稳定健康发展。

主要参考文献:
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王钰方,赵渤.基于B2B平台的供应链金融研究[J].特区经济,2015(6).
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