【作 者】
李 静
【作者单位】
（黄淮学院审计处，河南驻马店 463000）
【摘 要】
【摘要】 在资本预算中，固定资产最佳更新期的确定被认为是一个难题，尤其在固定资产寿命较长的情况下，传统以手工为主的分析计算过程繁琐，且易产生错误。本文巧妙利用EXCEL的几个函数及其特有功能，设计出固定资产最佳更新期确定的模板，解决了传统固定资产经济寿命确定的难题，提高了企业投资决策的质量及效率。
【关键词】 固定资产；最佳更新期；Excel一、固定资产最佳更新期的决策基础
与固定资产相关的总成本在固定资产更新前共包括两大部分：一部分是运行费用。运行费用又包括设备的能源消耗及其维护修理费用等，不仅运行费用的总数会随着使用年限的增加而增多，而且其每年发生的费用也将随着设备的老化而逐年上升。另一部分是消耗在使用年限内的设备本身的价值，它是以设备在更新时能够按期折余价值变现为前提的，从数量关系上看，它是设备的购入价与更新时设备的变现价值之差。因此固定资产在更新前的现值总成本为：
C-Sn×（P/F，i，n）+ Ct×（P/F，i，n）。
式中：C 为固定资产原值；Sn 为n 年后的固定资产余值；Ct 为第t 年运行成本；n 为预计使用年限；i为投资的最低报酬率；（P/F，i，n）、（P/F，i，t）分别为利率为i时n期及t期的复利现值系数。
在考虑货币时间价值的前提下，固定资产年平均成本（用UAC表示）和固定资产更新前的现值总成本存在以下关系：UAC×（P/A，i，n）=第n年末固定资产现值总成本。式中：（P/A，i，n）是利率i、年限为n的年金现值系数。由此可以得出，固定资产年平均成本（UAC）=第n年末固定资产现值总成本/（P/A，i，n）。
固定资产最佳更新期决策就是找出能够使上式的结果最小的年数n，其方法通常是计算出若干个不同更新期的年平均成本进行比较，然后从中找出最小者对应的年限。
二、Excel下固定资产最佳更新期的决策
例：大强公司一台生产设备的购置价格是75 000 元，预计使用寿命为8 年，第8年末无残值，按直线法计提折旧。资金成本为9%，其各年的折旧额、折余价值及运行成本如下表：
1. 设计固定资产最佳更新期的原始数据模板。在Excel2003中建立如下图所示的原始数据模板，录入各年设备余值、各年运行成本的具体金额。
2. 模板中相关数据计算公式的设计。
（1）求复利现值系数。利用Excel的power函数自动求出各年的复利现值系数，单元格B7中第1年的复利现值系数公式设计见下图。
然后单元格B7中的公式复制到C7到I7单元格中，具体结果见下图：
（2）求年金现值系数。利用Excel的pv函数自动求出各年的年金现值系数，单元格B8中第1年的年金现值系数公式设计见下图：
然后把单元格B8中的公式复制到C8到I8单元格中，具体结果见下图：
（3）持有成本现值的公式设计。单元格B9中第1年的持有成本现值公式设计见下图。
然后把单元格B9中的公式复制到C9到I9单元格中，具体结果见下图：）累计运行成本现值的公式设计。单元格B6到I6是生产设备第1年到第8年各年运行成本，这里运用Excel的NPV函数、单元格绝对引用及相对引用的功能，直接根据各年运行成本求出各年累计运行成本的现值。
单元格B10中第一年累计运行成本的现值公式设计见下图。
然后把单元格B10中的公式复制到C10到I10单元格中，具体结果见下图：
（5）现值总成本及年平均成本公式的设计。生产设备现值总成本应为上图中的第9行（设备某年持有成本的现值）加对应的10行（设备某年累计运行成本的现值）。年平均成本等于现值总成本除以年金现值系数。具体计算结果见下图。
（6）生产设备最佳更新期的计算。利用match及min函数值确定最佳更新期，具体方法见下图。
3. 生产设备最佳更新期的决策。
主要参考文献
孙茂竹等主编.管理会计学（第6版）［M］.北京：中国人民大学出版社，2013（5）.
【基金项目】 河南省软科学项目（编号：132400410742）；黄淮学院高等教育教改项目（编号：2014XJGLX0603）；黄淮学院教育教学改革重点课题（编号：2012XJGLX0902）；黄淮学院教学改革质量工程项目“经济管理实验教学示范中心”
